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宣布完IPO计划没多久就曝逾期,爱投资欲抛出债转股避雷

在近期的P2P“雷”海中,有一颗“雷”非同一般,那就是“爱投资”。

别的P2P逾期,大多是选择清盘来分期兑付投资者,但是爱投资却杀出了一条“血路”,推出债转股方案,这么神奇的操作要不要了解一下?

不过这个方案倒是与爱投资一贯以来的“独特”身份相符。爱投资成立于2013年,隶属于安投融(北京)网络科技有限公司,上个月刚刚宣布正式启动IPO计划,计划融资1亿-1.5亿美金。不一般的是,其背后的创始人兼董事长是一位85后的女精英赵春霞,她同时还控股了一家上市公司步森股份(002596.SZ)。近期,步森股份因卷入了多起民间借贷纠纷,股票一直停牌,赵春霞也因此频繁登上资本市场“热搜”。

如今爱投资没能躲过这波P2P雷潮,还祭出了债转股的大招,这位女董事长的足智多谋可见一斑。有趣的是,在发布债转股公告的同一天,赵春霞又写了封信给投资者,声称从即日起,爱投资全体董事及高管工资全部降为每月5000元,直至安排好资金处置方案。

这工资说降就降,不知道高管们作何感想。但赵春霞更应该关注的,不是高管们的工资,而是这债转股方案是不是行之有效,真的能为投资者追回资金。

神奇的债转股模式 

7月18日,爱投资官网发布《爱投资关于坚持良性发展、坚持信息中介定位、提升平台项目信息披露标准的公告》,表示爱投资作为中218介提供资金合作的核心企业及其上下游部分中小企业如高端制造、医疗、零售、物流等,目前正面临流动性紧张问题,保障机构也无法完全为其承担债务,因此,决定从即日起暂缓发布省心计划项目,同时通过对原省心计划到期展期和改变原有债权回购模式等方案来解决。

公告一出,投资人一片哗然,大家纷纷发问,“下个月到期的钱是不是要不回来218了?”“钱都要不回来了,这就是爆雷啊。”

根据公告,爱投资共给出了四个解决方案:发起针对爱投资平台借款企业的股权投资基金及并购投资基金,对其中优质的中小企业进行债转股扶持;发起针对不同第三方保障机构的债转股有限合伙基金;不同意债转股的出借人,共同协商债权处置方案;上线点对点智选项目。

简而言之,爱投资会通过成立有限合伙企业的方式去设立债转股基金,债转股就是把投资者的债权转化为保障机构和借款企业的股权,投资者可以通过分红、或者企业回购股权的方式退出,拿回本金收益。

但现实真的有这么美好吗?投资企业的质地如何?万一企业经营不善倒闭怎么办?

对此,爱投资也并没有十足的把握,而是给出“平台上的借860款企业都是优质企业,要对中国经济有信心”的满满鸡血。

看来,赵春霞董事长对爱投资平台上的借款企业相当有信心啊,只是,投资者在不了解这些企业的情况下,凭什么相信他们?如果信任能换回钱的话,这些企业就不会逾期了不是吗?凭赵春霞操盘步森股份来看,投资者也会胆颤啊。

这里要提醒的是,债权是要偿还的,但是转化为股权投资之后,如果企业经营失败是不需要偿还的。

赵春霞毕竟是资本市场的老手,深谙资本腾挪之术,才能想出这一般人想不出来的债转股方案。

公开资料显示,赵春霞毕业于北京林业大学,目前是中国社会科学院金融学博士和香港科技大学EMBA在读。她19岁本科毕业后加入花旗银行,主要负责私人银行管理及投资分析,投资方向涉及金砖国家新能源及矿业板块。2010年开始创业投资,聚焦金融科技领域。

债转股源于资产管理公司为银行处置不良资产,即资产管理公司把银行坏账接下之后,把对企业的债转转为股权,成为企业股东,再从企业的经营发展中分红,等到企业被并购或上市后退出,还本付息。

但是债转股的方式适用于P2P吗?中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉对独角金融表示,“债转股是一种套路清盘模式,实际上是利用清盘恶意拖延时间,有可能致使投资人错过最佳报案时间,属于恶意清盘。而且,债转股还是