收罗最新的天下奇闻网门户网站。
看看奇闻异事网

富人投资商品 首选外国债券

2018年03月01日 04:10 工商时报

孙彬训/台北报导

因应今年市场波动加剧,老行库票选今年高资產族群投资的明星商品,首推外国债券,另外,投资一篮子外国债券但有年限的目标到期债券基金也相当被看好。

银行主管指出,今年「特定金钱信托投资外国债券业务」将是重点,透过信托架构投资国外政府公债及信用评等一定等级以上的金融债或公司债,相当适合有资產分配及分散风险需求的高资產客户。

华南银行主管说,大部分外国债券具有稳定配息、到期返还面额的特性,因此,面临金融市场趋势不稳定时,若发行机构无信用风险的疑虑,外国债券反而具有价格保护效果。

挑选优良发行机构及高票息的固定收益商品,是不少投资人今年度资產配置重点,所以具有「进可攻、退可守」特性的外国债券,可作为客户投资商品选项,预估今年度外国债券销售量将会较去年大幅成长。华南银行统计,去年以来的外国债券成长幅度约700%,十分可观。

富邦证券表示,海外债券拥有安全性高、配息固定、价格波动性小等异于股票的特性,每当股市面临修正时,海外债券就成为大型机构法人的资金避风港。

其中,高评等的债券多为知名跨国企业所发行,若投资期间公司没有违约,除了投资期间可以收取固定的票息,到期时则可收回100%的投资面额,稳定的配息可提供投资人明确的现金流量规画,与股市的低相关性,则是资產配置的绝佳选择。

至于投资一篮子外国债券但有年限的目标到期债券基金也相当被看好,银行主管指出,目标到期债券基金,以「持有到期」的方式布局一篮子债券,求取以 「债息收入」为主要报酬来源,且在投资期间除了必要的违约风险考量,才会调整投资组合,持有的大多数债券将一路持有至到期日,加上投资人无频繁申赎需求,因此基金的周转率相对低,交易成本也可大幅减低。

行库强调,目标到期策略具备到期收益金额一次给付的特性,因此回报率相对容易掌握。

其他明星商品方面,臺湾企银主管指出,保守稳健型投资人可参考保本型组合式商品,利用部分本金或固定收益商品的利息,用以买入衍生性金融商品,收益连结标的表现,让投资人在风险有限的情况下追求稳健的报酬,商品期间可客制化,适合需要不同期间规画资金配置的投资人。

积极型投资人则可参考非保本型组合式商品,但要注意可能损及投资本金,建议投资人须对连结标的物资產具有一定程度瞭解且能承受本金损失。

(工商时报)

中美涨逾4%表现佳 海外基金近一… 行库衝财管 保险基金是重点